黑龙庙位于临县南端湫水河入口处的碛口镇卧虎山。据清乾隆二十一年（1756）增修钟鼓楼碑记载：庙创建于明代。雍正年间增建乐楼。道光年间重修正殿和东西耳殿。庙宇规模壮阔，昭然入目。黑龙庙气势恢宏，总面积4800　平方米，是碛口的标志性建筑，也是碛口景区的主要景点之一。站在庙门前，居高临下，可以远眺黄河气势，近观湫水曲折，聆听二碛涛声，俯瞰古镇全貌。黑龙庙建于明代，供奉黑龙、河伯、风伯、关圣帝、华佗，是为保佑往来船只平安，商家诚实有信、生意兴隆，人人健康无病。在这里不得不提提关圣帝，在山西每个县都建有关帝庙，忠义神勇的关羽既是晋商的财神、保护神甚至祖师神（关羽曾卖杂粮），也是维系晋商这一群体的精神纽带，就像徽商供奉朱熹一样。

黑龙庙坐东北向西南，依山傍水。中轴线上，首先是山门，由三道石拱门洞组成。门前是一座面阔三间的门庭。门庭上又盖一座歇山顶门楼，两层建筑全凭8根大木柱支撑。紧挨门楼又建倒座乐楼（戏台）。前后建筑连为一体。乐楼为欧山顶，琉璃瓦剪边，十分美观大方。乐楼左右是十字歇山顶式的钟鼓楼，规模不大，却小巧玲珑，别具风格。

正殿面阔三间，进深两间，硬山顶，内供黑龙大王。左右两耳殿分别供奉河伯、财神，其余仓官、金龙、庙童各得其所。此外东西配殿、看台、廊房共22间。

黑龙庙创建三百余年来，几经修缮，使整体建筑严谨合理，左右对称，奇伟壮观。仰观庙宇叠于石崖之险，雕梁画栋，古朴典雅，无不使人悦目赏心。倚庙廊俯而环视，只见黄河滔滔，批水潺潺，古老的碛口镇尽收眼底。这山、水、镇、庙在黄河巍谷之间相映成趣，故秦晋两省遐迩闻名。乐楼的音响效果更为奇特，不用扩音设备，万人看戏，声音清脆，乃至响彻数里，故有“黄涛共鸣，湫水助唱”之说。所以每逢古会隆节，秦晋两省四乡群众不畏陡峭山路，观光游览者络绎不绝。

庙内现存石碑4通，其中道光癸卯重修黑龙庙碑为永宁州知州王继贤撰书。山门上镶嵌两副石刻对联“物阜民熙小都会，河声岳色大文章”，为郡人崔炳文于道光癸卯仲春撰书。另一副“山河碥带人文聚，风雨祥甘物气和”为永宁州知州王继贤乙巳年撰书。王继贤不仅文彩俊逸，而且书法造诣颇深，名重京师。时高丽国屡派使者求书“健美陵烟”四字，王毅然成书，使者满意而归。清帝为此赏其纹银四千两，人们赞颂“一字值千金”。

1988年和1990年，由省文物局资助和群众集资，对黑龙庙进行过两次修缮，保护较好。